국제무역사 1급 시험 준비]무역결제 중 외환실무 / 외환시장, 외국환, 환율, 환리스크

국제무역사 1급 시험 준비
Part3 무역결제 중 외환 실무


1. 외환시장
1)외환시장의 성격
-투웨이 시장: 매입률(Bid Rate)와 매도율(Offer Rate) 동시 제시
-장내 또는 장외 시장(Over-the-counter Market)
-범세계적 시장(One Global Market)
-제로섬 시장(Zero sum Market)
-통신 시장(Communication Market)
2)우리나라 외환 시장의 종류
-은행 간 시장
-대고객 시장: 대고객 환율을 자율적으로 고시

2. 외국환
1)외국환의 종류

 

-송금환(Remittance Bill)
-추심환(Collection Exchange)
-매도환(Selling Exchange)
-매입환(Buying Exchange)
-현물환(Spot Exchange)
-선물환(Forward Exchange)
-당발환(Outward Exchange)
-타발환(Inward Exchange)

3. 환율
1)환율 표시 방법
-직접 표시법과 간접 표시법
-유럽식 표시법과 미국식 표시법
-양방향 고시법
-Big Figure
2)환율의 변동
환율 상승=평가 절하
환율 하락=평가 절상
3)환율의 종류
-매입률과 매도율

-스프레드(Spread): 매입률과 매도율의 차이. 은행의 위험 프리미엄으로 은행의 수익
-현물환율과 선물환율
-재정환율과 교차환율
-대고객 환율과 외국환은행 간 매매율

4. 선물환 거래(Forward Exchange Transaction)
1)선물환 거래의 목적
-헤징(Hedging): 장래의 외환 결제에 적용할 환율을 거래 계약일에 미리 고정하므로 환리스크 회피
-차익 거래(Arbitrage, 재정 거래)
-환투기(Speculation)
2)스왑레이트(스왑률, Swap Rate)
:현물환율과 선물환율의 차이
3)역외선물환(NDF: Non-Deliverable Forwards)

5. 환리스크(Exchange Risk)
1)환리스크의 종류
-거래 환리스크(Transaction Exchange Risk)
-환산 환리스크(Translation Exchange Risk)
-영업 환리스크(Business Exchange Risk)

2)대내적 관리기법
-매칭(Matching)
-리딩(Leading)과 래깅(Lagging)
-상계(Netting)
-가격정책(Price Variation Policy)
-자산부채 종합관리(Asset Liability Management)
-포트폴리오 전략(Portfolio)
3)대외적 관리기법
-헤징(Hedging)
-통화스왑(Currency Swap) 거래
-통화선물(Currency Futures) 거래
-통화옵션(Currency Option)

6. 환포지션
1)환포지션의 형태
-스퀘어 포지션(Squre Position)
-매입초과 포지션(Over Bought Position, Long Position, Bull Position)
-매도초과 포지션(Over Sold Position, Short Position, Bear Position)
-오픈 포지션(Open Position)


참고도서: 에듀일 2021 국제무역사 1급 한달끝장내기